Kama unafuatilia soko la fedha ukiwa na nia ya kununua nyumba au ghorofa Phuket, kuna namba moja unayopaswa kuikumbuka leo: Hong Kong imefunga siku kwa ongezeko la 2.2%, ikiwa soko lililopanda zaidi kuliko masoko yote makubwa ya Asia. Seoul imeongezeka kwa zaidi ya 1%, na Tokyo pia imefunga juu. Hakuna habari za kampuni zilizosababisha hili. Wafanyabiashara walikuwa tu wakibadilisha matarajio yao kuhusu riba za Marekani.
Jibu fupi la 'kwa nini' ni hili: wawekezaji wamepunguza dau lao kuhusu Benki Kuu ya Marekani (Fed) kupandisha riba karibuni, baada ya maneno ya tahadhari kutoka kwa maafisa wa Fed. Faida za hatifungani za Treasury zimeshuka, hisa zimepanda, na wimbi hilo limepita Asia nzima.
Kabla ya kuendelea, tahadhari moja muhimu: hii ni dau kuhusu takwimu zijazo, si mwitikio wa takwimu zilizotolewa tayari. Ripoti ya ajira ya Marekani (non-farm payrolls) na ripoti ya Consumer Price Index (CPI) wiki ijayo zinaweza kubadilisha hali hii yote kwa siku moja tu.
Ni Nini Hasa Kilichotokea kwenye Masoko?
- Hong Kong: +2.2% kwa siku hiyo, soko lililopanda zaidi kati ya masoko makubwa ya Asia.
- Seoul: zaidi ya +1%, huku Tokyo na masoko mengine kadhaa ya kanda hiyo pia yakifunga juu.
- Dow na Nasdaq: kati ya +1% na +1.2% katika kipindi cha Ijumaa; FTSE 100 ya London: karibu +0.7%.
- Yen ya Japani imepata nguvu kutokana na uvumi kuwa Benki Kuu ya Japani (Bank of Japan) inajiandaa kupandisha riba.
- Mafuta yamepanda kidogo, hali inayopingana na dhana ya kushuka kwa kasi kwa mfumuko wa bei.
- Kila kitu sasa kinasubiri matukio mawili: ripoti ya non-farm payrolls na ripoti ya CPI wiki ijayo.
Kwa Nini Masoko ya Asia Yalipanda Bila Habari za Ndani?
Hii ndiyo sehemu ya kuvutia: soko la Hong Kong halikuwa na tukio lolote la ndani lililosababisha ongezeko hilo. Kama unafuatilia habari za Kiswahili kuhusu uwekezaji, jambo hili linaweza kushangaza, lakini ni kawaida kwenye masoko ya kimataifa yaliyounganishwa.
Kikao cha Asia kilifanya biashara kwa kuchelewa masaa machache tu kutoka kufungwa kwa soko la Marekani, jambo la kawaida kwa kanda isiyokuwa na tukio lake la habari siku hiyo. Wall Street ilifunga juu Ijumaa (Dow na Nasdaq zikipanda karibu 1% hadi 1.2%), na faida za hatifungani zilishuka, ishara ya kawaida kuwa masoko yanaweka bei kwa njia ya riba nyepesi zaidi. Asia ilifungua siku iliyofuata na kuendelea na kasi hiyo tu.
Lakini kuna jambo la kuvutia zaidi: maafisa wa Fed wenyewe hawakuwa na msimamo mmoja. Wengine walipendelea tahadhari, wengine waliacha mlango wazi kwa uwezekano wa ongezeko la riba. Benki kuu haikuonyesha msimamo wa pamoja, jambo linaloonyesha kuwa soko linacheza dau kwenye mvutano wa ndani wa Fed, si uhakika kamili.
Mafuta Yanayopanda na Riba Zinazotarajiwa Kushuka: Mgongano Usiofichika
Hapa ndipo hadithi inapata mvutano wa kweli. Masoko kwa sasa yanaweka bei kwa dhana mbili kwa wakati mmoja: Fed itapunguza kasi ya kupandisha riba, na wakati huo huo, bei za mafuta zinapanda. Mambo haya mawili mara chache hukaa pamoja kwa muda mrefu.
Bei za mafuta zinazopanda zinahusiana na hatari za kisiasa zinazoongezeka Mashariki ya Kati, kulingana na taarifa za Reuters zilizofuatilia kikao hicho hicho. Kwa benki kuu, huu ni karibu mazingira mabaya kabisa yanayowezekana: shinikizo la mfumuko wa bei linajengeka wakati huohuo masoko yanaweka bei ya urahisi wa sera za fedha.
Kama bei za nishati zitaendelea kupanda, matarajio ya mfumuko wa bei yatafuata, na maneno ya 'tahadhari ya Fed' yanaweza kufifia kwa kasi zaidi kuliko wamiliki wa hisa wanavyotarajia. Hii si dhana ndogo, ni mvutano wa msingi unaostahili kufuatiliwa kwa karibu katika miezi ijayo, kwa sababu utaamua mwelekeo wa dola.
Ongezeko la 2.2% Hong Kong: Je Ni Mwanzo wa Mwelekeo Mpya?
Hapana, na hili ni muhimu kuelewa vizuri. Ongezeko la siku moja la 2.2% Hong Kong halisemi lolote kuhusu mwelekeo wa soko kwa robo mwaka ijayo. Linaakisi zaidi mpangilio wa muda mfupi: baadhi ya wafanyabiashara walikuwa wakifunga nafasi zao za 'short' kabla ya kutolewa kwa takwimu, badala ya kununua kwa dhana ya muda mrefu.
Je hali hii itadumu baada ya ripoti ya payrolls? Hilo ndilo jaribio la kweli. Binafsi, naona busara ni kutojenga maamuzi makubwa kwa msingi wa mwendo wa siku moja tu, lakini mchanganyiko wa 'mafuta pamoja na mfumuko wa bei' unastahili kufuatiliwa kwa karibu zaidi ya vichwa vya habari vinavyosisimua.
Yen ya Japani: Sarafu Inayosonga Kinyume na Wengine
Kuna jambo dogo lakini la thamani hapa kwa mtu yeyote anayeshikilia gharama katika sarafu moja na mapato katika sarafu nyingine, hali inayofanana sana na wanunuzi wa mali nje ya nchi.
Yen imepata nguvu, lakini si kwa sababu ya hamu ya hatari (risk appetite) kama masoko mengine. Chanzo chake ni matarajio kuhusu riba za Japani, mfumo tofauti kabisa ambao hausongi kila wakati sambamba na hisia za jumla za soko. Hii ni kesi nadra ya sarafu ya Asia kusonga kinyume na dola badala ya kusonga sambamba nayo. Kwa mfanyabiashara wa kawaida, jambo hili linaweza kuonekana dogo. Kwa mtu anayepanga kununua mali au kuhamisha fedha kati ya sarafu mbili, ni jambo la kufuatilia kwa makini zaidi ya utabiri wowote wa index.
Hii Inamaanisha Nini kwa Wanunuzi wa Mali Phuket?
Hapa ndipo habari hii ya masoko ya hisa inagusa mfukoni mwako halisi. Kwa soko la mali la Phuket, vikao kama hivi vina umuhimu mdogo kwa bei za hisa na umuhimu mkubwa kwa hali ya sarafu.
Baht yenye nguvu inafanya kuingia kwenye mali za Thailand kuwa gharama zaidi kwa wanunuzi wanaoshikilia akiba za dola (au sarafu nyingine zinazofuata mwenendo wa dola). Baht dhaifu, kwa upande mwingine, inafanya kazi kwa niaba ya mnunuzi. Wawekezaji wanaofuatilia mchanganyiko wa dola-baht kwa kawaida hupanga safari zao za kuangalia mali wakati wa madirisha mazuri ya sarafu, badala ya kuchagua tiketi za ndege wiki moja kabla ya mkataba kufungwa.
Mpaka Fed itoe ishara wazi zaidi, ni busara kuweka bajeti yako ya ununuzi kwenye sarafu ya malipo (settlement currency), yaani baht, badala ya sarafu ya akiba yako ya nyumbani. Hii inapunguza hatari ya kushtukizwa na mabadiliko ya sarafu kati ya siku unapoona mali na siku unayosaini mkataba.
Kama muda wako wa uwekezaji ni chini ya miezi sita na unafanya biashara kwa 'leverage', mambo tofauti kabisa yanahusika, na huu si mwongozo unaofaa kwako.
Maswali Yanayoulizwa Mara kwa Mara
Kwa nini masoko ya Asia yalipanda ilhali hakukuwa na habari za ndani ya Asia?
Kwa sababu kufungwa kwa kikao cha Marekani ndicho kilichoendesha soko: Dow na Nasdaq ziliongezeka kwa karibu 1% hadi 1.2%, na faida za hatifungani zilishuka. Masoko ya Asia yalifunguliwa baadaye na kuendelea tu na kasi hiyo.
Non-farm payrolls ni nini na kwa nini masoko yanaifuatilia kwa karibu sana?
Ni ripoti ya kila mwezi ya ajira ya Marekani inayohusisha sekta zisizo za kilimo. Inaonyesha kama soko la ajira linazidi joto, jambo linaloathiri moja kwa moja jinsi Fed inavyopima hatari ya mfumuko wa bei.
Kwa nini kupanda kwa bei za mafuta kunaonekana kama habari mbaya kwa hisa?
Mafuta ya gharama kubwa yanaongeza gharama kwenye mnyororo mzima wa ugavi na kuchochea mfumuko wa bei. Mfumuko wa bei ukiongezeka, benki kuu zinapata nafasi ndogo ya kupunguza sera za fedha, jambo ambalo ndilo hasa lililokuwa msingi wa ongezeko la soko kikao hiki.
Ongezeko la 2.2% Hong Kong linamaanisha mwelekeo wa muda mrefu?
Hapana. Mwendo wa siku moja kabla ya takwimu muhimu za kiuchumi kwa kawaida unaakisi upangaji upya wa nafasi za wafanyabiashara badala ya mabadiliko ya mwelekeo. Uthibitisho utakuja kutokana na jinsi masoko yanavyoitikia takwimu za ajira na CPI.
Chanzo: Reuters